編者按
證監(jiān)會(huì)主席這個(gè)職位，一直被市場(chǎng)稱(chēng)為“坐在火山口上”的職位，因?yàn)橹袊?guó)1億股民的眼睛都盯著這里，這里也因此成為閃光燈最聚焦的地方。從2016年2月20日上任至今， 劉士余已經(jīng)在“火山口”上坐了1071個(gè)日夜，近三年的時(shí)間，劉士余提出的“依法全面從嚴(yán)”六字理念已貫穿了資本市場(chǎng)的方方面面，為資本市場(chǎng)健康平穩(wěn)發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
如今，中國(guó)證監(jiān)會(huì)迎來(lái)第九任主席——易會(huì)滿(mǎn)。2019年1月26日下午，易會(huì)滿(mǎn)與劉士余完成了握手交接，成為中國(guó)資本市場(chǎng)的新掌舵人。這位新任主席將帶給資本市場(chǎng)怎樣的新氣象?我們翹首以待!
1月26日下午，證券日?qǐng)?bào)記者守在證監(jiān)會(huì)樓下，證監(jiān)會(huì)內(nèi)部正在召開(kāi)系統(tǒng)工作會(huì)，下午2點(diǎn)左右，陸續(xù)有四輛中巴車(chē)也抵達(dá)證監(jiān)會(huì)樓下。之前有消息稱(chēng)易會(huì)滿(mǎn)將擔(dān)任證監(jiān)會(huì)主席。
緊接著，新華社正式發(fā)出電報(bào)：中共中央決定，任命易會(huì)滿(mǎn)同志為中國(guó)證監(jiān)會(huì)黨委書(shū)記，免去劉士余同志的中國(guó)證監(jiān)會(huì)黨委書(shū)記職務(wù)。國(guó)務(wù)院決定，任命易會(huì)滿(mǎn)同志為中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席，免去劉士余同志的中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席職務(wù)。劉士余同志另有任用。
1月26日下午4點(diǎn)30分，劉士余離開(kāi)了供銷(xiāo)集團(tuán)。據(jù)悉，卸任證監(jiān)會(huì)主席后，劉士余將履新中華全國(guó)供銷(xiāo)合作總社黨組副書(shū)記、理事會(huì)主任。
易會(huì)滿(mǎn)接棒證監(jiān)會(huì)第九任主席 業(yè)界評(píng)價(jià)“學(xué)習(xí)力超強(qiáng)”
1月26日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)迎來(lái)第九任主席——易會(huì)滿(mǎn)。對(duì)于一個(gè)既有在基層銀行從業(yè)履歷，又有長(zhǎng)期擔(dān)任銀行中高層的經(jīng)歷，對(duì)中國(guó)金融系統(tǒng)的現(xiàn)狀和運(yùn)營(yíng)有自下而上的深入了解和認(rèn)識(shí)的業(yè)務(wù)型金融精英，易會(huì)滿(mǎn)履職證監(jiān)會(huì)也給資本市場(chǎng)帶來(lái)了新氣象。
易會(huì)滿(mǎn)1964年12月生，浙江蒼南人
1打破“慣例”的董事長(zhǎng)易會(huì)滿(mǎn)生于1964年，于1985年加入中國(guó)工商銀行，先后在支行、分行和總行等多個(gè)層級(jí)的崗位上工作。2013年5月，易會(huì)滿(mǎn)任工商銀行行長(zhǎng);2016年5月，易會(huì)滿(mǎn)任中國(guó)工商銀行黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)。
從普通員工到董事長(zhǎng)，易會(huì)滿(mǎn)從基層干起，深耕工商銀行30載有余，可以說(shuō)是“血統(tǒng)純正”的工行人。
有人評(píng)價(jià)稱(chēng)：國(guó)有大行中，由行長(zhǎng)直接接替董事長(zhǎng)職位的例子幾乎沒(méi)有，國(guó)有大行董事長(zhǎng)的人選一般由央行或者其它副部級(jí)單位一把手來(lái)接任，易會(huì)滿(mǎn)的能力可見(jiàn)一斑。
亦有業(yè)內(nèi)人士這樣評(píng)價(jià)易會(huì)滿(mǎn)：業(yè)務(wù)能力強(qiáng)，市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)極其豐富，學(xué)習(xí)能力很強(qiáng)。
值得關(guān)注的是，易會(huì)滿(mǎn)任工商銀行董事長(zhǎng)以來(lái)，帶領(lǐng)工行穩(wěn)扎穩(wěn)打，經(jīng)營(yíng)情況也逐漸觸底回升，工商銀行目前的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)突破了20萬(wàn)億元。同時(shí)，從2007年到現(xiàn)在，工商銀行現(xiàn)金分紅已經(jīng)累計(jì)到了8158億元，也一直是A股年度分紅最高的上市股份有限公司。
2對(duì)市場(chǎng)問(wèn)題有獨(dú)到見(jiàn)解近一年來(lái)，易會(huì)滿(mǎn)發(fā)表了不少鮮明的市場(chǎng)觀點(diǎn)和言論。
比如，對(duì)于金融亂象，2018年8月23日，易會(huì)滿(mǎn)在中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展論壇上稱(chēng)，我國(guó)目前的支付創(chuàng)新走在世界前列。在這個(gè)浪潮中，商業(yè)銀行不會(huì)缺席。但支付亂象也為金融亂象提供了溫床，這就需要合力推動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展，也需要正本清源。要治理好支付亂象，須合理界定金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展定位;要消除監(jiān)管套利，加大支付亂象治理，提高準(zhǔn)入門(mén)檻;堅(jiān)守賬戶(hù)管理?xiàng)l例，嚴(yán)格實(shí)施個(gè)人銀行賬戶(hù)分類(lèi)管理不同的賬戶(hù)功能;嚴(yán)禁任何形式的資金池，加強(qiáng)支付機(jī)構(gòu)資金流信息流的監(jiān)管。
對(duì)于小微企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題，2018年9月26日，易會(huì)滿(mǎn)在中國(guó)工商銀行舉行的“工銀普惠行”主題活動(dòng)啟動(dòng)會(huì)上表示，小微企業(yè)融資難融資貴是一個(gè)復(fù)雜、多元、綜合的問(wèn)題，背后有深刻規(guī)律和復(fù)雜原因，需要全面分析，綜合施策，持續(xù)發(fā)力。
2018年10月30日，易會(huì)滿(mǎn)在國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上稱(chēng)，所謂“融資難”，主要不是難在民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)大面積實(shí)質(zhì)性的變化，實(shí)際上是民營(yíng)企業(yè)特別是大中型民營(yíng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)有進(jìn)一步分化，有的是發(fā)展中的問(wèn)題，有的企業(yè)可能會(huì)被市場(chǎng)出清;不是難在銀行體系的斷貸壓貸，而是難在流動(dòng)性的壓力。
這個(gè)流動(dòng)性壓力主要是直接融資和表外融資渠道受阻，包括發(fā)債困難、股權(quán)質(zhì)押融資等等帶來(lái)的一些風(fēng)險(xiǎn)，使個(gè)別民營(yíng)企業(yè)的存量融資到期無(wú)法正常接續(xù)。實(shí)際上，大型銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的融資余額是增長(zhǎng)的，授信也是保持基本穩(wěn)定的，并沒(méi)有出現(xiàn)抽貸、限貸等歧視性措施。
所謂“融資貴”，不是貴在銀行尤其是大型銀行的渠道，而是貴在各種新金融、類(lèi)金融、民間融資等渠道，這些社會(huì)融資渠道的成本高企，直接抬高了整個(gè)企業(yè)的債務(wù)成本。所以總的來(lái)看，解決這一輪的“融資難”“融資貴”的問(wèn)題，帶有鮮明的階段特征，要分清楚難在哪里，貴在哪里，才能夠分類(lèi)施策、分類(lèi)指導(dǎo)。
在同一場(chǎng)合，易會(huì)滿(mǎn)還就債轉(zhuǎn)股表態(tài)。他表示，希望通過(guò)債轉(zhuǎn)股，幫助企業(yè)優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)發(fā)展后勁，為企業(yè)、為市場(chǎng)增添信心、增強(qiáng)預(yù)期，同時(shí)有利于化解銀行融資風(fēng)險(xiǎn)，也有利于銀行取得合理的財(cái)務(wù)回報(bào)。
他還曾建議，監(jiān)管部門(mén)探索民營(yíng)企業(yè)的主辦行制度，努力構(gòu)建互利共贏、長(zhǎng)期穩(wěn)定的新型銀企合作關(guān)系?，F(xiàn)在很多民營(yíng)企業(yè)有幾十家融資對(duì)象，實(shí)際上當(dāng)市場(chǎng)有點(diǎn)波動(dòng)的時(shí)候，容易發(fā)生踩踏和恐慌，主辦行制度、聯(lián)合授信，對(duì)保持比較穩(wěn)定的、科學(xué)的銀企關(guān)系非常重要。
對(duì)于銀行業(yè)，2018年11月17日，易會(huì)滿(mǎn)在出席一活動(dòng)時(shí)對(duì)在座的分析師們說(shuō)：我想利用這次機(jī)會(huì)，跟分析師談一談怎么看待銀行業(yè)的估值。
在易會(huì)滿(mǎn)看來(lái)，金融從業(yè)者與市場(chǎng)分析師對(duì)于銀行股存在分歧。他提出，要客觀冷靜地看待，也需要用戰(zhàn)略的、宏觀的思維來(lái)看待，還需要善于把握銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)和規(guī)律。
3善打“協(xié)作牌” 善下“聯(lián)動(dòng)棋”對(duì)于如何掌握科學(xué)的思維方法和工作方法，易會(huì)滿(mǎn)亦有自己的想法。這從2017年12月13日紫光閣網(wǎng)刊發(fā)的易會(huì)滿(mǎn)署名文章中可見(jiàn)一斑。
易會(huì)滿(mǎn)在文章中稱(chēng)，我們深入學(xué)習(xí)習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想，就必須把學(xué)習(xí)掌握科學(xué)方法擺在突出位置。聯(lián)系金融工作實(shí)際看，學(xué)習(xí)掌握科學(xué)的思維方法和工作方法，具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)針對(duì)性和緊迫性。
文章指出，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，金融改革發(fā)展步入深水區(qū)，能否在新形勢(shì)下保持全行健康平穩(wěn)發(fā)展，也是我們需要渡過(guò)的一條“大河”。而學(xué)習(xí)運(yùn)用科學(xué)的方法，拿出善作善為的硬招、推動(dòng)落實(shí)的實(shí)招、創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的新招，就是我們?yōu)樽约簻?zhǔn)備的“橋或船”。
文章同時(shí)提出，要深入學(xué)習(xí)習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想，培育五大思維，不斷增強(qiáng)運(yùn)用科學(xué)理論思維來(lái)觀察、分析和解決問(wèn)題的能力。具體看，一要以戰(zhàn)略思維觀大勢(shì);二要以歷史思維明規(guī)律;三要以辯證思維抓根本;四要以創(chuàng)新思維求發(fā)展;五要以底線思維保主動(dòng)。
至于如何運(yùn)用科學(xué)工作方法處理復(fù)雜矛盾和棘手問(wèn)題，易會(huì)滿(mǎn)用“統(tǒng)籌兼顧、求真務(wù)實(shí)、精準(zhǔn)施策、協(xié)作聯(lián)動(dòng)、以人為本”20個(gè)字加以概括。
具體看，統(tǒng)籌兼顧要重點(diǎn)處理好三個(gè)關(guān)系，即當(dāng)前與長(zhǎng)遠(yuǎn)的關(guān)系;全面與重點(diǎn)的關(guān)系;理論與實(shí)踐的關(guān)系。
對(duì)于求真務(wù)實(shí)，易會(huì)滿(mǎn)表示，一定程度上講，干部干實(shí)事就是水平，抓落實(shí)就是能力。大興求真務(wù)實(shí)之風(fēng)，必須重視調(diào)查研究，必須重視抓落實(shí)。
至于精準(zhǔn)施策，易會(huì)滿(mǎn)表示“要將精準(zhǔn)化理念貫穿于經(jīng)營(yíng)管理的全過(guò)程，善于針對(duì)具體問(wèn)題和具體情況精準(zhǔn)施策”。必須堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，倡導(dǎo)“精、專(zhuān)、深”的工匠精神。
協(xié)作聯(lián)動(dòng)，就是要善于打“協(xié)作牌”，善于下“聯(lián)動(dòng)棋”，發(fā)揮好整體合力。發(fā)揮整體合力，要靠思想認(rèn)識(shí)，堅(jiān)持大格局、高眼界;發(fā)揮整體合力，要靠體制機(jī)制，確保負(fù)起責(zé)、牽起頭。
至于以人為本，一方面，要以員工為核心，提升人力資源投入產(chǎn)出效能，重點(diǎn)要做好“三個(gè)關(guān)注”，即關(guān)注員工工作效率、關(guān)注同業(yè)對(duì)標(biāo)、關(guān)注新技術(shù)發(fā)展;另一方面，要以創(chuàng)新思路和扎實(shí)措施，加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)班子和干部隊(duì)伍建設(shè)。各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)班子和領(lǐng)導(dǎo)干部是全行的“關(guān)鍵少數(shù)”，必須發(fā)揮關(guān)鍵作用，要強(qiáng)化責(zé)任感，要增強(qiáng)戰(zhàn)斗力，要提振精氣神。
記者眼中的易會(huì)滿(mǎn)：記憶數(shù)字精準(zhǔn)
1月26日，中共中央決定，任命易會(huì)滿(mǎn)同志為中國(guó)證監(jiān)會(huì)黨委書(shū)記，免去劉士余同志的中國(guó)證監(jiān)會(huì)黨委書(shū)記職務(wù)。傳聞落定，易會(huì)滿(mǎn)接棒中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席一職。
2016年6月，易會(huì)滿(mǎn)接替姜建清成為工商銀行新的掌舵人，時(shí)年2月，英國(guó)《銀行家》公布的“全球銀行品牌500強(qiáng)排行榜”中，工商銀行憑借363.34億美元的品牌價(jià)值排名第二，而在剛剛公布的2019年“全球銀行品牌價(jià)值500強(qiáng)”榜單，中國(guó)工商銀行的品牌價(jià)值達(dá)到798億美元，較上年增長(zhǎng)35%，并連續(xù)三年蟬聯(lián)全球銀行品牌價(jià)值榜首。
易會(huì)滿(mǎn)任工商銀行行長(zhǎng)以及董事長(zhǎng)期間，正是傳統(tǒng)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的重要時(shí)期，2015年，時(shí)任工行董事長(zhǎng)的姜建清發(fā)布工商銀行互聯(lián)網(wǎng)金融品牌“e-ICBC”，如今，該品牌已經(jīng)形成以開(kāi)放式網(wǎng)絡(luò)銀行平臺(tái)融e行、電商平臺(tái)融e購(gòu)、信息服務(wù)平臺(tái)融e聯(lián)為主體，覆蓋和貫通金融服務(wù)、電子商務(wù)、信息服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融整體架構(gòu)，工商銀行的轉(zhuǎn)型在國(guó)有大行中可圈可點(diǎn)。
記者自2012年開(kāi)始，有幸參加了十余次工商銀行中報(bào)和年報(bào)發(fā)布會(huì)，易會(huì)滿(mǎn)答記者問(wèn)的風(fēng)格四平八穩(wěn)，記憶數(shù)字精準(zhǔn)，有時(shí)一個(gè)問(wèn)題要回答十五分鐘，非常流利。記者印象較深的是某年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，有記者提問(wèn)如何看待商業(yè)銀行是21世紀(jì)的恐龍時(shí)，易會(huì)滿(mǎn)從容笑答。
易會(huì)滿(mǎn)很喜歡提及的一個(gè)詞是百年老店，他2014年曾說(shuō)，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)是銀行基業(yè)長(zhǎng)青的不二法門(mén)，縱覽國(guó)際銀行業(yè)歷史，百年老店無(wú)不是從弱小起步經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)的摸爬滾打成長(zhǎng)起來(lái)的，如涓涓細(xì)流，不舍晝夜而成江河，在最近幾次業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，這個(gè)詞依然被提起。
作為工商銀行董事長(zhǎng)，易會(huì)滿(mǎn)對(duì)于資本市場(chǎng)也十分關(guān)心，在某論壇上曾表示，當(dāng)前金融從業(yè)者與市場(chǎng)分析師對(duì)于銀行股存在著一定的分歧，對(duì)于估值，需要客觀、理性地看待銀行業(yè)，更需要用戰(zhàn)略的、宏觀的思維來(lái)看待銀行業(yè)，還需要善于把握銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)與規(guī)律。在此前的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，對(duì)于較為敏感的銀行股股價(jià)問(wèn)題，易會(huì)滿(mǎn)也從未回避。
劉士余三年念好“六字經(jīng)” 資本市場(chǎng)生態(tài)環(huán)境進(jìn)一步優(yōu)化
2016年2月20日，劉士余履新證監(jiān)會(huì)主席一職，上任之初，劉士余就拋出了“依法全面從嚴(yán)”六字監(jiān)管理念，近三年時(shí)間，劉士余一以貫之推動(dòng)，使這六字監(jiān)管理念得到了最大程度的落實(shí)，進(jìn)一步凈化了資本市場(chǎng)的生態(tài)環(huán)境。
劉士余2016年2月任中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席、黨委書(shū)記
2016年3月12日下午，在十二屆人大四次會(huì)議記者會(huì)首次公開(kāi)亮相時(shí)，劉士余直言，“凡是股市異常波動(dòng)，原因都是多方面的，而中國(guó)資本市場(chǎng)不成熟的方面包括不完備的交易制度、不完善的市場(chǎng)體系、不成熟的交易者、不適應(yīng)的監(jiān)管制度。對(duì)此，證監(jiān)會(huì)必須深刻吸取教訓(xùn)，舉一反三，加快改革、轉(zhuǎn)換職能，依法全面從嚴(yán)加強(qiáng)監(jiān)管，促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。”
自上任以來(lái)至今，在近四屆證監(jiān)會(huì)主席中，劉士余是唯一在任期間，未暫停IPO發(fā)行的。2017年A股市場(chǎng)437家企業(yè)完成發(fā)行，2018年105家企業(yè)完成發(fā)行，融資規(guī)模約1378億元。對(duì)于2018年IPO發(fā)行有所放緩，一位接近監(jiān)管層人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者透露，“2018年新股發(fā)行有所放緩，此舉主要鑒于當(dāng)時(shí)二級(jí)市場(chǎng)情況，監(jiān)管層放緩IPO，是因?yàn)樾枰谝欢?jí)市場(chǎng)之間一定的協(xié)調(diào)。”
1“依法全面從嚴(yán)”監(jiān)管 凈化市場(chǎng)夯實(shí)改革基礎(chǔ)近三年的工作中，證監(jiān)會(huì)稽查執(zhí)法、行政處罰效率大幅提升，全面加強(qiáng)證券期貨市場(chǎng)監(jiān)管，從監(jiān)管主體來(lái)看，覆蓋上市公司、證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、評(píng)估機(jī)構(gòu)等主體機(jī)構(gòu)，甚至在2018年獲得了債券市場(chǎng)對(duì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的執(zhí)法權(quán)。
2016年劉士余上任伊始，就要求全系統(tǒng)監(jiān)管執(zhí)法必須不折不扣地落實(shí)好法律賦予的職責(zé)，杜絕有法不依執(zhí)法不力，對(duì)市場(chǎng)亂象要始終有刮骨療毒、猛藥去疴的決心和魄力，對(duì)相關(guān)主體違規(guī)必查，各個(gè)環(huán)節(jié)有責(zé)必追，監(jiān)管手段用好用足，監(jiān)管領(lǐng)域全面覆蓋，真正保護(hù)好中小投資者合法權(quán)益，切實(shí)維護(hù)好資本市場(chǎng)公開(kāi)、公平、公正。
在新的監(jiān)管理念、監(jiān)管要求引領(lǐng)下，面對(duì)前所未有的復(fù)雜執(zhí)法環(huán)境的挑戰(zhàn)，證監(jiān)會(huì)全系統(tǒng)上下聯(lián)動(dòng)同心協(xié)力，持續(xù)對(duì)各類(lèi)違法行為保持高壓態(tài)勢(shì)。2016年證監(jiān)會(huì)共對(duì)183起案件作出處罰，作出行政處罰決定書(shū)218份，較去年增長(zhǎng)21%，罰沒(méi)款共計(jì)42.83億元，較去年增長(zhǎng)288%，對(duì)38人實(shí)施市場(chǎng)禁入，較去年增長(zhǎng)81%。行政處罰決定數(shù)量、罰沒(méi)款金額均創(chuàng)歷史新高，市場(chǎng)禁入人數(shù)也達(dá)到歷史峰值。
2017年，證監(jiān)會(huì)全系統(tǒng)上下統(tǒng)一執(zhí)法理念，凝聚執(zhí)法合力，對(duì)資本市場(chǎng)亂象重拳出擊，果斷亮劍，依法全面從嚴(yán)實(shí)施行政處罰，全年作出行政處罰決定224件，罰沒(méi)款金額74.79億元，同比增長(zhǎng)74.74%，市場(chǎng)禁入44人，同比增長(zhǎng)18.91%，行政處罰決定數(shù)量、罰沒(méi)款金額、市場(chǎng)禁入人數(shù)再創(chuàng)歷史新高。
2018年，證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)全年作出行政處罰決定310件，同比增長(zhǎng)38.39%，罰沒(méi)款金額106.41億元，同比增長(zhǎng)42.28%，市場(chǎng)禁入50人，同比增長(zhǎng)13.64%。2018年處罰金額首次突破100億元。
劉士余連續(xù)三年年初調(diào)研指導(dǎo)稽查執(zhí)法工作，這也是他對(duì)監(jiān)管工作重視的印證。
近三年來(lái)，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持“絕不放過(guò)任何一個(gè)涉案主體，絕不放過(guò)任何一項(xiàng)違法失職行為，絕不放過(guò)任何一項(xiàng)需要承擔(dān)的法律責(zé)任”的執(zhí)法原則，還通過(guò)常規(guī)辦案與專(zhuān)項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)有機(jī)結(jié)合，不斷強(qiáng)化行政刑事執(zhí)法銜接，嚴(yán)肅查處擾亂市場(chǎng)秩序、引發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、侵害投資者利益的重大典型案件，堅(jiān)決凈化市場(chǎng)環(huán)境，為市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展，為投資者合法權(quán)益，提供堅(jiān)強(qiáng)保障。
在機(jī)制上，為進(jìn)一步提升監(jiān)管執(zhí)法效能，證監(jiān)會(huì)還在滬深交易所設(shè)立巡回審理辦公室。業(yè)內(nèi)人士表示，此舉是為適應(yīng)資本市場(chǎng)新變化、滿(mǎn)足監(jiān)管執(zhí)法新要求的重大舉措，這有力地推動(dòng)了行政執(zhí)法力量貼近市場(chǎng)和監(jiān)管一線，實(shí)現(xiàn)證監(jiān)會(huì)集中統(tǒng)一執(zhí)法與交易所一線監(jiān)管的有機(jī)銜接和全系統(tǒng)執(zhí)法能力、執(zhí)法資源的有效整合，進(jìn)一步提升了證券期貨監(jiān)管執(zhí)法效能。
證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持依法監(jiān)管是根本，部署IPO欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)專(zhuān)項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)， 2018年上半年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)完成對(duì)《關(guān)于改革完善并嚴(yán)格實(shí)施上市公司退市制度的若干意見(jiàn)》的修訂，推動(dòng)A股市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)常態(tài)化，僅2018年就有各類(lèi)情況6家上市公司完成或確定退市。
證監(jiān)會(huì)本著依法、全面、從嚴(yán)管的原則，在新股發(fā)行、市場(chǎng)交易行為、退市制度等環(huán)節(jié)，有效規(guī)范了市場(chǎng)行為，凈化了市場(chǎng)環(huán)境，維護(hù)了市場(chǎng)秩序，在一定程度上實(shí)現(xiàn)了進(jìn)一步釋放市場(chǎng)活力。
市場(chǎng)人士普遍認(rèn)為，有效的監(jiān)管穩(wěn)定了市場(chǎng)預(yù)期，一定程度上促進(jìn)了市場(chǎng)在資源配置中發(fā)揮決定性的作用，這有助于更好地服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
2保持新股發(fā)行常態(tài)化 服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展自2016年以來(lái)，資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力顯著增強(qiáng)，在IPO、并購(gòu)重組、再融資等環(huán)節(jié)最大化地堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一宗旨。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2017年發(fā)審委審核企業(yè)數(shù)量和完成IPO發(fā)行企業(yè)數(shù)量均創(chuàng)下歷史記錄。
IPO市場(chǎng)方面，在近四屆證監(jiān)會(huì)主席中，劉士余是唯一在任上期間，未暫停IPO，近2017年A股市場(chǎng)就有437家企業(yè)完成發(fā)行，2018年105家企業(yè)完成發(fā)行，融資規(guī)模約1378億元。
雖然2018年新股發(fā)行有所放緩，但始終保持新股發(fā)行常態(tài)化。有接近監(jiān)管層人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者透露，“2018年新股發(fā)行有所放緩，此舉主要鑒于當(dāng)時(shí)二級(jí)市場(chǎng)情況，監(jiān)管層放緩IPO，是因?yàn)樾枰谝欢?jí)市場(chǎng)之間有一定的協(xié)調(diào)。”
在保持新股發(fā)行常態(tài)化的同時(shí)，近三年來(lái)，新股發(fā)行向科技創(chuàng)新企業(yè)傾斜力度明顯，高新技術(shù)企業(yè)發(fā)行顯著增多。僅2017年以來(lái)至2018年年底，共有246家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)IPO，占新上市企業(yè)家數(shù)的50%，覆蓋了新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、新能源、生物醫(yī)藥等關(guān)鍵領(lǐng)域。
目前，困擾A股市場(chǎng)多年的IPO“堰塞湖”逐步消退，從巔峰時(shí)的近800家已降至目前的不足300家，同時(shí)符合條件的IPO企業(yè)審核周期由過(guò)去3年以上大幅縮短至9個(gè)月以?xún)?nèi)，企業(yè)上市的可預(yù)期性顯著增強(qiáng)。
截至2019年1月24日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理首發(fā)及發(fā)行存托憑證企業(yè)291家，其中已過(guò)會(huì)27家，未過(guò)會(huì)264家。未過(guò)會(huì)企業(yè)中正常待審企業(yè)251家，中止審查企業(yè)13家。
與此同時(shí)，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，證監(jiān)會(huì)還推動(dòng)了CDR制度體系落地，為日后培育經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能夯實(shí)了基礎(chǔ)。有市場(chǎng)人士表示，“結(jié)合未來(lái)即將推出的科創(chuàng)板，以及CDR制度體系落地，新股發(fā)行常態(tài)化并向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)傾斜，這在一定程度上，意味著A股市場(chǎng)正在重塑對(duì)企業(yè)的判斷標(biāo)準(zhǔn)，這有助于培育新經(jīng)濟(jì)企業(yè)，助力經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。”
3多次聽(tīng)取市場(chǎng)各界意見(jiàn) 以深化改革提振市場(chǎng)信心近三年來(lái)，劉士余特別注重聽(tīng)取市場(chǎng)各界人士的意見(jiàn)。2016年4月16日，劉士余首次召開(kāi)部分機(jī)構(gòu)座談會(huì)，就促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展聽(tīng)取市場(chǎng)人士的意見(jiàn)和建議。
2018年7月8日、9日，劉士余主席召開(kāi)上市公司負(fù)責(zé)人座談會(huì)，一是聽(tīng)取對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)的看法;二是聽(tīng)取對(duì)維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定、促進(jìn)資本市場(chǎng)與上市公司健康發(fā)展的建議;三是聽(tīng)取對(duì)證監(jiān)會(huì)工作的意見(jiàn)。
2018年10月14日，劉士余到中信建投證券公司北京東直門(mén)南大街營(yíng)業(yè)部調(diào)研，召開(kāi)投資者座談會(huì)，聽(tīng)取投資者對(duì)資本市場(chǎng)改革發(fā)展穩(wěn)定的意見(jiàn)建議。與會(huì)的私募基金和個(gè)人投資者代表認(rèn)為，最重要的是以深化改革、擴(kuò)大對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放為主線來(lái)提振市場(chǎng)信心。建議提升股市戰(zhàn)略地位，深化國(guó)企改革，發(fā)展混合所有制，提高上市公司質(zhì)量，完善包括交易制度在內(nèi)的基礎(chǔ)性制度，減稅讓利支持私募基金發(fā)展，引導(dǎo)長(zhǎng)期投資行為，培育機(jī)構(gòu)投資者，推動(dòng)長(zhǎng)期資金入市，宏觀管理和監(jiān)管部門(mén)及市場(chǎng)投資者均應(yīng)強(qiáng)化逆周期意識(shí)，促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展。
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