最近光伏行業(yè)一連串發(fā)生的大事，
讓人目不暇接
5月30日
SNEC光伏大會(huì)暨(上海)展覽會(huì)剛剛閉幕
很多人還沉醉在這一場(chǎng)光伏盛宴里
卻不知
一把冰涼的達(dá)摩克里斯之劍
已經(jīng)高懸頭上
6月1日新政出臺(tái)以來
光伏行業(yè)哀鴻遍野
多少光伏人徹夜難眠
相信這幾天大部分光伏人
都從震驚、焦慮
慢慢到茫然
大家都想問
國(guó)家一直發(fā)布各項(xiàng)利好政策
大力支持光伏業(yè)發(fā)展
怎么突然就來了個(gè)急剎車呢?
光伏行業(yè)要走向何方?
光伏人又該不該繼續(xù)堅(jiān)持?
我們先來整理一下近期的事件的走向：
5月31日
國(guó)家印發(fā)《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項(xiàng)的通知》，文件規(guī)定，2018年在國(guó)家下文前各地不得安排需國(guó)家補(bǔ)貼的普通電站，分布式光伏規(guī)模限于10GW且截止點(diǎn)提前至5月31日，補(bǔ)貼方面三類資源區(qū)標(biāo)桿電價(jià)和分布式度電補(bǔ)貼均統(tǒng)一下調(diào)0.05元。被視為“行業(yè)急剎”。
6月2日
192家戶用光伏企業(yè)參與了聯(lián)名，建言反對(duì)把戶用光伏與其它地面、水面分布式光伏電站和工商業(yè)屋頂分布式光伏電站“一刀切”。
6月3日
11名光伏界大佬集體致信新華社，強(qiáng)烈建議給予已經(jīng)合法批準(zhǔn)開建的光伏項(xiàng)目一定的緩沖期，訴請(qǐng)政府相關(guān)部門聽取行業(yè)意見。
6月4日
A股光伏板塊整體市值蒸發(fā)147億元，港股市場(chǎng)也未能幸免，光伏概念股最大跌幅超20%。
6月6日
上海電氣斥資250億向保利協(xié)鑫收購(gòu)江蘇中能51%股權(quán)。江蘇中能目前是全球第一大光伏多晶硅上市公司。未來，隨著上海電氣的介入，江蘇中能將成為一家國(guó)字頭控股的子公司。
形勢(shì)看似不可收拾，
但若跳出光伏看光伏，
結(jié)合國(guó)內(nèi)國(guó)際的宏觀形勢(shì)，
剖析清楚本輪新政的脈絡(luò)，
前景并沒有想象中那么晦暗
我們先來分析一下新政橫空出世的原因，
俗話說，
沒有無緣無故的愛，
也沒有無緣無故的恨。
政策出臺(tái)的國(guó)內(nèi)背景有三：
電力體制改革
供給側(cè)改革
產(chǎn)業(yè)政策改革
國(guó)際背景則是
已趨白熱化的中美貿(mào)易戰(zhàn)
先來看國(guó)內(nèi)
電力體制改革、供給側(cè)改革、產(chǎn)業(yè)政策改革
在光伏身上的三重疊加，
讓光伏成了國(guó)內(nèi)改革大局漩渦中
一枚至關(guān)重要的棋子。
① 電改推進(jìn)不盡人意，光伏被迫成試點(diǎn)
5號(hào)文指導(dǎo)下的電力體制改革，
關(guān)鍵性的幾個(gè)試點(diǎn)其實(shí)收效并不大。
售電改革狂歡過后，
售電公司的努力并沒有釋放行業(yè)性的市場(chǎng)紅利，
對(duì)電力體制的沖擊微乎其微，
用電大戶們反倒嚇得膽戰(zhàn)心驚。
配網(wǎng)改革，
雷聲大雨點(diǎn)小，
國(guó)網(wǎng)和南網(wǎng)基本沒有給社會(huì)資本開口子。
市場(chǎng)化交易試點(diǎn)，
過網(wǎng)費(fèi)等關(guān)鍵性邊界條件遲遲落不了底，
玩家們只能天天摸著石頭，
不敢過河。
這輪不想放棄行政剛性調(diào)控權(quán)、
又想普遍釋放市場(chǎng)紅利、
還想全民獲益的改革，
注定步履蹣跚，
急需尋找一個(gè)新的改革突破口。
而光伏作為電力能源系統(tǒng)的獨(dú)特分子，
莫名其妙所謂就成了電改的排頭兵。
改革成了，
利國(guó)利民;
改輸了，
250萬就業(yè)者可以轉(zhuǎn)向電力的其它細(xì)分市場(chǎng)就業(yè)，
不影響大局。
故此次釜底抽薪似的光伏調(diào)控，
在全國(guó)范圍內(nèi)根本沒有泛起任何浪花，
只有央視象征性的公布了一下信息，
除了身在其中的光伏人，
其他人普遍沒怎么當(dāng)回事。
②供給側(cè)改革涉及面廣，光伏卷入其中
供給側(cè)改革中，
房地產(chǎn)去產(chǎn)能事宜愿違，
越改革房?jī)r(jià)越高漲，
但涉及面太廣，
不好硬著陸。
像鋼鐵、煤炭、化工、有色金屬等行業(yè)，
除了關(guān)停以外，
也沒啥好的手段。
目前，
能按市場(chǎng)導(dǎo)向的要求來規(guī)范行政權(quán)力的行業(yè)，
也就剩下光伏了。
可惜的是對(duì)于國(guó)家一直強(qiáng)調(diào)的供給側(cè)改革，
光伏的監(jiān)管層和制造端似乎一直與改革若隱若離。
長(zhǎng)期以來，
供給側(cè)(生產(chǎn)型企業(yè))在主導(dǎo)國(guó)內(nèi)光伏市場(chǎng)的發(fā)展和光伏電站的建設(shè)，
2018的上海光伏展，
供給側(cè)們把光伏繁榮的泡沫吹到了頂峰;
需求側(cè)(投資者)話語(yǔ)權(quán)并不重，
一直在被動(dòng)適應(yīng)供給側(cè)。結(jié)果就是光伏行業(yè)不自然的卷入供給側(cè)改革的洪流中。
③過高的補(bǔ)貼比例，光伏成產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整的重災(zāi)區(qū)
政策性扶持新型產(chǎn)業(yè)
是后發(fā)超趕型國(guó)家慣用的產(chǎn)業(yè)政策，
在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各個(gè)時(shí)期均扮演了重要角色，
其“功與過”經(jīng)常被各界討論。
目前，光伏補(bǔ)貼占整個(gè)電費(fèi)收益的比重
超過60%，
補(bǔ)貼的力度和強(qiáng)度在所有行業(yè)中少有。
金太陽(yáng)時(shí)期，
補(bǔ)貼資金的非透明化操作，
監(jiān)管機(jī)構(gòu)與利益主體的利益輸送、利益捆綁等，
備受民間弊垢。
為規(guī)范對(duì)產(chǎn)業(yè)的政策性支持行為，
利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)扶持政策的體制性轉(zhuǎn)型，
光伏再一次被入選產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整的重災(zāi)區(qū)。
再看國(guó)際形勢(shì)
國(guó)內(nèi)光伏制造業(yè)的堅(jiān)挺，
一直是美方的心頭大患，
欲除去而后快。
這場(chǎng)中美經(jīng)濟(jì)的對(duì)峙中，
美方列出針對(duì)中國(guó)的核心清單中，
矛頭直指《中國(guó)制造2025》中
新能源、新材料等高科技產(chǎn)業(yè)，
試圖對(duì)中國(guó)科技和經(jīng)濟(jì)發(fā)展設(shè)置障礙。
國(guó)內(nèi)的光伏制造業(yè)屬于典型的
新能源、新材料行業(yè)，
近些年基本輕輕松松就把歐美的同行滅了。
特朗普政府對(duì)中國(guó)光伏下手，
深得美國(guó)國(guó)內(nèi)各界的支持。
故美方給中方施壓，
要求中國(guó)政府光伏去補(bǔ)貼化、
收緊光伏產(chǎn)能就不難理解了。
最后談?wù)勆虾ｋ姎鈱?duì)中能硅業(yè)的收購(gòu)
首先各位需要明白一點(diǎn)，
光伏產(chǎn)業(yè)，
最終的輸出產(chǎn)品是電。
所以光伏產(chǎn)業(yè)的性質(zhì)定位，
其實(shí)跟石油、煤炭，是同一類的，
都屬于能源領(lǐng)域。
能源領(lǐng)域，乃國(guó)之命脈，
所以一直以來都被國(guó)家牢牢的抓在手里。
從國(guó)家電網(wǎng)、到火電廠、水電廠、核電廠，
幾乎可以說99%都是掌控在央企國(guó)企，
也就是掌握在國(guó)家手里。
民營(yíng)企業(yè)近年來雖然經(jīng)過改革，
可以稍微參與一點(diǎn)，
但是只能勻點(diǎn)湯料喝而已。
然而一直有一個(gè)奇怪的現(xiàn)象，
光伏產(chǎn)業(yè)過去十年里，
絕大部分產(chǎn)能，上中下游企業(yè)，
幾乎都是民營(yíng)企業(yè)，
國(guó)企屈指可數(shù)，
擰得出來的一線龍頭企業(yè)，
也只有中環(huán)股份一家。
難道，國(guó)家可以任由光伏產(chǎn)業(yè)，
以完全民營(yíng)企業(yè)掌控的姿態(tài)，
進(jìn)入平價(jià)上網(wǎng)?
這是完全不可能的事情。
首先，大家需要清楚的知道一點(diǎn)，
光伏產(chǎn)業(yè)在進(jìn)入平價(jià)上網(wǎng)后，
會(huì)進(jìn)入大爆發(fā)式的增長(zhǎng)。
要怎么爆發(fā)呢?
2016年，
我國(guó)的光伏發(fā)電量占總發(fā)電量的比例是1%，
2017年由于產(chǎn)業(yè)大爆發(fā)，
這個(gè)占比被一下子提高到了2%，
而發(fā)達(dá)國(guó)家光伏發(fā)電量的占比可以達(dá)到15%。
在平價(jià)上網(wǎng)后，
我國(guó)很可能會(huì)用10年的時(shí)間，
把光伏發(fā)電量從目前的2%，
提高到15%。
也就是說，平價(jià)上網(wǎng)后，
目前的光伏裝機(jī)總量，
會(huì)是目前的7倍!
但是，光伏發(fā)電量占比要提升，
就意味著火電發(fā)電量占比要下降。
那么問題來了，
火力發(fā)電，
99%的市場(chǎng)蛋糕都掌握在國(guó)家手里。
火電發(fā)電下降，光伏發(fā)電上升。
如果光伏產(chǎn)業(yè)還繼續(xù)完全由民營(yíng)企業(yè)掌控，
那么就意味著，
國(guó)家需要讓利上萬億的市場(chǎng)給民營(yíng)企業(yè)。
稍微懂中國(guó)的人，
都應(yīng)該知道，
這是天方夜譚，完全不可能的事情。
所以，光伏產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)后，
想實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)大爆發(fā)，
讓火電占比快速下降，
把市場(chǎng)蛋糕騰出來。
唯一的可能，
就是國(guó)家通過國(guó)企央企，
全面進(jìn)入光伏產(chǎn)業(yè)，
掌控整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)。
只有國(guó)家隊(duì)入場(chǎng)后的光伏產(chǎn)業(yè)，
才有可能讓火電占比快速下降，
才有可能讓光伏產(chǎn)業(yè)大爆發(fā)，
掃清一切政策障礙。
不然，光靠民營(yíng)企業(yè)，
想要獨(dú)吞我國(guó)15%的電網(wǎng)份額，
無異于癡人說夢(mèng)，
這是完全不可能的事情。
這不單單是牽扯到巨大的利益，
還涉及到能源安全的問題，
是國(guó)家的核心利益，
不可能任由民營(yíng)企業(yè)掌控。
所以，今年的領(lǐng)跑者基地，
90%中標(biāo)的都是央企，
已經(jīng)是國(guó)家要全面入場(chǎng)光伏產(chǎn)業(yè)的明顯信號(hào)
這次國(guó)家斷奶，
就是為了讓國(guó)企央企入場(chǎng)，鋪平道路。
我預(yù)計(jì)，
接下來很快就會(huì)出現(xiàn)大量國(guó)企央企，
通過收購(gòu)兼并的方式，
將光伏產(chǎn)業(yè)一線龍頭大廠全部收編。
收編的意思是，控股。
畢竟光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展到現(xiàn)在，
技術(shù)都掌握在這些一線龍頭大廠里。
國(guó)企央企，
不可能自己再?gòu)牧汩_始去追趕。
毫無疑問，收購(gòu)兼并是最直接有效的方式。
這實(shí)際上是一次，
光伏產(chǎn)業(yè)混合所有制改革的大潮!
我們可以看到一個(gè)有意思的現(xiàn)象。
這次斷了補(bǔ)貼后，
協(xié)鑫集團(tuán)從未參加過任何聯(lián)名上書的事情，
也從未參加過集體進(jìn)京拜會(huì)能源局的事情。
反而有了保利協(xié)鑫這次將中能硅業(yè)的控股權(quán)
出售給上海電氣的事情。
這就是因?yàn)椋?/p>
在所有光伏的民營(yíng)企業(yè)家里，
只有朱共山有這個(gè)洞察力，
最先察覺到國(guó)家意圖。
所以，朱共山在很多年前，
就一直說，
協(xié)鑫集團(tuán)一直在進(jìn)行混合所有制改革。
因?yàn)樗芮宄?/p>
國(guó)家能源領(lǐng)域，乃國(guó)家命脈，
國(guó)家必須達(dá)到控股權(quán)，
這是國(guó)家的核心利益，
涉及到能源戰(zhàn)略安全，
容不得半點(diǎn)讓步。
因此，
在其他光伏民營(yíng)企業(yè)到處上書的時(shí)候。
朱共山卻把自己保利協(xié)鑫最核心的中能硅業(yè)，
將控股權(quán)賣給了國(guó)家。
這實(shí)際上是一份投名狀。
所以，中能硅業(yè)就成為了
國(guó)家全面進(jìn)入光伏產(chǎn)業(yè)，
第一個(gè)收編的對(duì)象。
所以，可以預(yù)見，
此次上海電氣收購(gòu)中能硅業(yè)，
這將掀起我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)，
混合所有制改革大潮的開端
得出結(jié)論
我們?cè)賮砜偨Y(jié)一下最近發(fā)生，
和新政出臺(tái)存在蛛絲馬跡關(guān)聯(lián)的事情。
1、去年我國(guó)光伏新增裝機(jī)量達(dá)53GW，
創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄，占全球裝機(jī)量的一半。
2、中美貿(mào)易談判已趨白熱化，
美方列出針對(duì)中國(guó)的核心清單中，
矛頭直指《中國(guó)制造2025》
新能源、新材料等高科技產(chǎn)業(yè)。
3、國(guó)家出臺(tái)531光伏文件，
斷了光伏補(bǔ)貼，也就是斷了奶。
4、上海電氣收購(gòu)了中能硅業(yè)，
全面掌控光伏產(chǎn)業(yè)鏈的上游環(huán)節(jié)。
結(jié)論：
1、隨著光伏產(chǎn)業(yè)技術(shù)迭代進(jìn)步，光伏產(chǎn)品價(jià)格已經(jīng)降到了即將平價(jià)上網(wǎng)的地步。一邊是國(guó)家背負(fù)高額補(bǔ)貼，另一邊是光伏企業(yè)的豐厚利潤(rùn)盆滿缽滿，所以必須要強(qiáng)有力的政策將其強(qiáng)行推入平價(jià)上網(wǎng)軌道。
2、光伏平價(jià)上網(wǎng)后，光伏發(fā)電占全國(guó)總發(fā)電量的占比必然爆發(fā)式增長(zhǎng)。國(guó)家能源領(lǐng)域，乃國(guó)家命脈，國(guó)家必須樹立控股權(quán)和話語(yǔ)權(quán)，不會(huì)再允許市場(chǎng)亂象叢生自由發(fā)展。
3、在中美貿(mào)易的大背景下，光伏已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)決策和中美博弈的棋子。我們政府的談判策略從一開始就是“二桃殺三士”。代表著石油、汽車等第二次工業(yè)革命成果的共和黨資本，與代表著新能源、互聯(lián)網(wǎng)等第三次工業(yè)革命的民主黨資本，本身就存在著巨大不可調(diào)和的利益沖突。
這次新政對(duì)于國(guó)內(nèi)光伏新能源的一場(chǎng)雪崩式打擊，從表面來看，應(yīng)和了美國(guó)對(duì)于《中國(guó)制造2025》新能源、新材料行業(yè)的壓制。但從另一個(gè)角度來說，新政的落地，也將會(huì)直接導(dǎo)致國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)能的嚴(yán)重過剩。國(guó)內(nèi)光伏電站指標(biāo)戛然而止，剩余產(chǎn)能只能沖出國(guó)門，走向海外。
雖然歐美對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)品的反傾銷政策仍未完全結(jié)束，但在消耗過剩產(chǎn)能的巨大壓力下，相信企業(yè)一定會(huì)找到曲線救國(guó)的路子，這樣，對(duì)民主黨新能源資本集團(tuán)也會(huì)形成不小的沖擊。
因此，現(xiàn)行的光伏行業(yè)態(tài)勢(shì)，短期可能無解，接下來的日子里，在各利益攸關(guān)方的博弈對(duì)峙下，政策或形勢(shì)川劇般變臉?biāo)频暮鲎蠛鲇遥瑢⒊沙B(tài)。
但中長(zhǎng)期對(duì)供需雙方來說，都將是發(fā)展的黃金期。建議光伏人無論是生產(chǎn)企業(yè)，還是承包商和銷售商，都不要?dú)怵H，要在這個(gè)停車整頓期間，苦練內(nèi)功，完善不足，提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力，等待光伏發(fā)電真正的全面大爆發(fā)。
俗話說大浪淘沙，只有真正經(jīng)歷過風(fēng)雨，才能見到絢麗的彩虹!讓所有光伏人一起，期待更美好的明天!
